یکی از مزایای فراوان سرمایه گذاری در ارز دیجیتال، استفاده از دارایی رمزنگاری شده به عنوان وثیقه برای وام است. همانطور که در سیستم های سنتی بانک ها فرصت وام گرفتن و بهره مندی از مزایای بانکی وجود دارد، در دنیای رمز ارز های پایه نیز این روش برای تمامی معامله گران مقدور می باشد. با این تفاوت که وام های رمزنگاری شده بسیار در دسترس تر هستند و برای سرمایه گذاران hodl این امکان را فراهم می کنند تا از نقدینگی سرمایه خود بدون فروش آن استفاده کنند. ما در این مقاله می خواهیم روش وام گرفتن با ارز دیجیتال، مزایا و معایب وام های رمزنگاری شده و بهترین وام دهندگان رمز ارز را به شما عزیزان معرفی کنیم.

 

 

وام رمزنگاری شده چیست؟

امروزه به لطف فناوری بلاک چین سیسم های امور مالی بسیار پیشرفت کرده و تحول عظیمی در مدیریت حساب ها ایجاد شده است که دریافت وام نیز از این قائله مستثنی نیست. وام رمزنگاری روشی است که معامله گران می توانند به دریافت وجوه نقد بدون فروش رمز ارز های خود بپردازند، در عوض ارز رمز نگاری خود را به عنوان وثیقه در پلتفرم های دیفای ثبت می کنند. معامله گران بسیاری در زمان نیاز به استفاده از پول نقد، به جای فروش دارایی دیجیتال خود وام رمزگذاری را انتخاب می کنند زیرا انتظار دارند ارزش دارایی رمزنگاری آن ها طی نوسانات افزایش یابد یا اینکه می خواهند دارایی را در بازه زمانی طولانی مدت نگه دارند. همچنین پروسه دریافت وام های ارز دیجیتال بسیار راحت تر از سیستم های بانکی سنتی بوده و همه چیز به صورت آنلاین و بدون نیاز به شخص ثالث انجام می شود. اما چگونه وام ارز دیجیتال بگیریم؟ دو روش عمده برای این کار وجود دارد:

  • نصب کیف پول metamask
  • استفاده از پلتفرم های غیر متمرکز

برای وام گرفتن از حوزه دیفای ابتدا کیف پول metamask را نصب کنید و مقداری تتر، اتریوم یا هر دارایی دیگر را در آن شارژ کنید تا به عنوان وثیقه به ارائه دهندگان وام پرداخت کنید. سپس با استفاده از پلتفرم های Aave.com ،Compound.finance و Makerdao.com وام رمز نگاری شده خود را دریافت کنید. وام گرفتن از طریق پلتفرم های متمرکز CeFi نیز امکان پذیر است اما روند دریافت وام در این حوزه کمی متفاوت طی می شود. پلتفرم های سفای دارایی های سپرده شده افراد را دریافت می کنند و به اشخاص ثالث از جمله صندوق های پوشش ریسک، بازار ساز ها یا سایر کاربران خود وام می دهند و سود ثابتی را به سپرده گذار اولیه می پردازند. اما باید توجه داشت پلتفرم های سفای در برابر حمله های سایبری و هک نسبت به پلتفرم های دیفای(defi) ضعیف تر عمل می کنند. دو نمونه از پلتفرم های محبوب سفای بلاک فای(BlockFi) و سلسیوس(Celsius) هستند.

در نهایت وام گرفتن از حوزه ارز دیجیتال از هر پلتفرمی به واسطه قرارداد های هوشمند انجام می شود، اما قرار داد هوشمند چیست؟ این نوع قرارداد در بلاک چین رمز ارز ها تکمیل می شود و کاملا آنلاین می باشد که به طور مستقیم توسط معامله گران تعیین می شود.

نکته: وام دهی رمز ارز ها در بلاک چین های باز مانند اتریوم و به واسطه قرارداد های هوشمند انجام می شود.

حوزه defi چیست؟

 

نحوه وام گرفتن و وام دادن در دنیای ارز دیجیتال

همانطور که می دانید همه چیز در حوزه ارز دیجیتال غیر متمرکز بوده و بدون دخالت سازمان های ثالث انجام می شود، به همین ترتیب وام دهی و وام گرفتن آن نیز از طریق کاربران و معامله گران فعال در این زمینه امکان پذیر است. در واقع حوزه دیفای است که فرصت وام گرفتن و وام دهی رمز ارز ها را برای کاربران ایجاد کرده است، به همین دلیل افرادی که می خواهند فرصت وام گرفتن سایر معامله گران را فراهم کنند به قسمت "بازار پول" در پلت فرم های دیفای مراجعه می کنند و توکن های در دسترس خود را در این قسمت ثبت می کنند. اما شاید این سوال برایتان پیش بیاید که چرا یک سرمایه گذار توکن های خود را اهدا می کند؟ پاسخ این سوال سود شخص سپرده گذار است، کسانی که توکن های خود را در اختیار وام دهندگان قرار می دهند به عنوان سود، توکن بومی از سوی پلتفرم ها دریافت می کنند. بازار پول که یک قرارداد هوشمند بی واسطه است به طور خودکار توکن های دریافتی را به رمز ارز تبدیل کرده و در اختیار کسانی که به وام نیاز دارند می گذارد. البته قرارداد هوشمند بازار پول توکن هایی را به عنوان بهره در چندین مرحله به وام دهنده اختصاص می دهد که شخص وام دهنده می تواند در مراحل بعدی توکن های بهره ای را با دارایی اصلی خود جایگزین کند.

نکته: توکن های بومی که برای وام رمز ارز ها در نظر گرفته می شوند وثیقه آن ها باید بیش تر از دارایی اصلی باشد، به زبان ساده تر میزان وثیقه ای که برای دریافت وام دیجیتال پرداخت می کنید باید بیش تر از وام مذکور باشد. شاید این تفکر که پس فایده وام گرفتن از طریق ارز دیجیتال چیست؟ در ذهن شما نقش ببندد، اما همانطور که گفته شد دلیل این کار از دست ندادن رمز ارز های شما است که در آینده ممکن است با نوسانات خرید و فروش رمز ارز، سود حاصل شده از ارز های شما نیز افزایش یابد. همچنین یکی دیگر از مزایای دریافت وام در دیفای دوری یا به تعویق انداختن مالیات های سود سرمایه توکن های دیجیتال می باشد که بسیاری از افراد مایل به دور زدن این مالیات ها هستند.

 

 

عوامل تاثیر گذار در مقدار وام

در سیستم های سنتی نیز میزان دریافتی وام نسبت به شرایط افراد متفاوت است و از قوانین خاصی پیروی می کند. در وام دهی غیر متمرکز نیز بسته به عوامل تعیین کننده، مقدار دریافتی وام متغیر می باشد. یکی از موارد تاثیر گذار در نرخ وام میزان دارایی موجود در هر پلتفرم است، یعنی اگر کسی وام های بزرگ بخواهد باید به موجودی پلتفرم ارائه دهنده نیز توجه داشته باشد. 

عامل دومی که در وضع مقدار وام دریافتی تاثیر گذار می باشد "عامل وثیقه" است که هر سرمایه گذار برای دریافت وام ارئه می دهد. عامل وثیقه مقدار وام دریافتی را تعیین می کند که نسبت به میزان وثیقه ای است که معامله گر به پلتفرم پرداخت می کند. برای مثال اگر عامل وثیقه در توکن های اتر در پلتفرم وام دهی (compound) 75 درصد باشد، کاربران می توانند 75 درصد از اتر یا سایر دارایی که ارائه داده اند را وام بگیرند. در واقع برای وام گرفتن ارزش وثیقه پرداخت شده ضرب در عامل وثیقه می شود و طبق این الگوریتم شخص وام گیرنده می تواند تا هر میزان که می خواهد وجه دریافت کند.

 

 

نرخ سود وام دهنده و وام گیرنده

در برخی از پلتفرم ها مانند آوی، نرخ بهره برای وام گیرندگان ثابت است، اما عمده ارائه دهندگان وام نرخ بهره وام را با عرضه کوین مورد نظر احتساب می کنند. به همین دلیل بهره وام های دیجیتالی در هر پلتفرم متغیر بوده و نسبت به بازار رمز ارز تغییر می کند. اما در کل سود سالانه وام گیرنده ها (Borrow APY) بیشتر از درصد سود سالانه وام دهنده ها (Supply APY) حساب می شود. در واقع میزان بهره هر رمز ارز وابسته به هر بلاک از کوین می باشد و نسبت به تقاضای کوین مورد نظر متغیر است.

 

 

مزایای دریافت وام ارز دیجیتال

وام رمز ارز پایه، این توانایی را دارد که صنعت وام را تصاحب کند. در اصل این سیستم غیر متمرکز روند گرفتن وام را بسیار آسان تر می کند و نیاز های آن به مراتب کمتر از روش های سنتی وام است. یکی از نقاط مثبت وام های دیجیتالی در دسترس بودن آن ها است، اگر تا به حال در سیستم های بانک سنتی درخواست وام کرده اید می دانید که پروسه انجام آن بسیار طولانی است و نیاز به فاکتور های خاصی دارد. اما در سیستم های غیر متمرکز برای دریافت وام نیاز به مدارک خاص یا شخص ثالث وجود ندارد بلکه شما می توانید تنها با یک کیف پول نرم افزاری، انتخاب پلتفرم و ارائه وثیقه به راحتی مقدار وجه مورد نیاز خود را دریافت کنید.

همچنین وام گرفتن از بانک ممکن است بین چند روز تا چند هفته طول بکشد تا وام شما تأیید شود در حالی که وقتی نوبت به وام ارز دیجیتال می رسد اکثر سیستم عامل ها وام شما را ظرف 24 ساعت تأیید می کنند. یکی از مزیت های دیگر وام های غیر متمرکز انعطاف پذیری آن ها است، در سیستم های بانکی متمرکز گزینه های زیادی برای وام گیرندگان وجود ندارد و سازمان ارائه دهنده طبق قوانین خاص و معمولی نرخ بهره و میزان وام را برای شما تعیین می کند، اما در سیستم های غیر متمرکز روند کار اینچنین نیست بلکه شخص درخواست کننده می تواند مدت زمان دریافت وام ارز دیجیتال یا نوع رمز ارز مورد نظر خود را مشخص کند.

در نهایت تعیین بهره وام ها نیز برای شخص گیرنده حائذ اهمیت است که باز هم مفید بودن سیستم های غیر متمرکز به چشم می خورد، وام های رمز ارز پایه سودمند تر از وام های بانکی هستند زیرا نرخ وام های دیجیتالی بسیار کم تر از بهره های زیاد بانک ها است.

 

 

معایب دریافت وام ارز دیجیتال

 با آنکه وام های غیر متمرکز از مزیت های بسیاری برخوردار هستند که به چند مورد از آن ها اشاره کردیم اما با این حال برای بسیاری از سرمایه گذاران ایده وام دادن یا وام گرفتن با ارز های رمزنگاری هنوز خطرناک به نظر می رسد که از برخی جهات دلایل خوبی برای این طرز تفکر وجود دارد. انتقاد بزرگی که از سوی کاربرن در مورد وام های رمز نگاری شده وجود دارد، بی ثبات بودن بازار ارز دیجیتال است. اگر قیمت بیت کوین یا سایر ارز های دیجیتال که معامله گران بر روی آن ها وام گرفته اند با رشد شدیدی مواجه شود شخصی که دارای وام این رمز ارز ها می باشد یا باید مقدار وثیقه را بیشتر کند یا وام را پس دهد. همچنین برعکس این ماجرا نیز وجود دارد، اگر رمز ارز ارائه دهنده وام با کاهش قیمت شدیدی رو به رو شود ارزش وثیقه وام گیرنده کم می شود و برای معامله گر مشکل ساز می شود.

البته خاطر نشان است تا حدی می توان خطرات وام های رمز نگاری شده را کاهش داد، برای مثال اگر تصمیم به وام گرفتن از طریق ارز های رمز نگاری شده را داشتید از پلتفرم های بزرگ که نقدینگی بیشتری دارند استفاده کنید، زیرا میزان ریسکی بودن این پلتفرم ها نسبت به بقیه کم تر بوده و از امنیت بیشتری برخوردار هستند.

 

 

سخن آخر

سیستم وام دهی از طریق رمز ارز های پایه یک نوآوری محسوب می شود که برای اکثر مردم مبهم است. در صورتی که این سیستم پرداخت مالی از مزیت های فراوانی نسبت به بانک ها و سازمان های متمرکز برخوردار است اما شامل خطرات احتمالی نیز می شود. از این روی نمی توان استفاده از آن را به عموم مردم پیشنهاد داد و افراد معامله گر با نظر شخصی و بسته به شرایط سرمایه گذاری خود باید قدم در این راه بگذارند. اما در کل می توان گفت وام دهی ارز دیجیتال یک سیستم جدید با قابلیت های متفاوت می باشد که عمل وام گرفتن را نسبت به سیستم های پرداخت مالی متمرکز آسان تر ساخته.